Planes de pensiones: análisis y comparativa

En este artículo voy a explicar lo que hay que saber sobre planes de pensiones, dando mi opinión y haciendo una análisis y comparativa de los mejores que hay en el mercado.

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¿Qué es un plan de pensiones?

Un plan de pensiones es un vehículo de ahorro-inversión, cuyo principal fin es generar un ahorro del que disponer en la jubilación en forma de renta o capital. Su funcionamiento está basado en las aportaciones periódicas o puntuales del inversor, que se van invirtiendo según los criterios del plan de pensiones, para acumular mayor capital mediante inversión, que permita ser rescatado en forma de renta o capital.

En las últimas décadas han surgido grandes críticas a este vehículo de inversión. Es cierto que las grandes entidades bancarias han vendido planes de pensiones a sus clientes, con grandes comisiones y generando rentabilidades prácticamente similares a la inflación. No obstante, este paradigma ha cambiado y en la actualidad se pueden encontrar planes de pensiones con rentabilidades atractivas a muy bajo coste.

Ventajas y desventajas

A continuación te mostramos los pros y contras de forma resumida: 

✅ Desgravan las aportaciones hasta 8.000€ o el 30% de las rentas netas.
✅ Traspaso exento de tributación.
✅ No paga impuesto de sucesiones.
✅ Permite diversificación fiscal.

❌ Al rescatarlo se tributa como rentas del trabajo.
❌ Es un activo ilíquido. Recuperable +10 años de cada aportación, jubilación, invalidez, paro de larga duración o enfermedad grave.

Ejemplo de la desgravación del plan de pensiones

Alguien que tenga un sueldo bruto anual de 50.000€, podría desgravar sus aportaciones hasta el máximo de 8.000€. Por lo tanto, tributaría como si obtuviera unos rendimientos del trabajo de 42.000€. Teniendo en cuenta que el tramo marginal de IRPF en ese caso sería del 37%, en la declaración de la renta le tendrían que devolver el 37% de los 8.000€ aportados al plan de pensiones, que sería un total de 2.960€.

Es cierto, que a la hora de rescatar el plan de pensiones tributará como rentas del trabajo. No obstante, el diferimiento fiscal que se produce con los planes de pensiones, a largo plazo tiene un efecto muy beneficioso. Esto queda perfectamente explicado en el vídeo que dejo a continuación.

Si quieres saber cuánto puedes desgravar con un plan de pensiones te animo a que pruebes esta calculadora.

Factores a tener en cuenta

Aquí veremos unos cuantos factores que se deberán tener en cuenta para ver si el plan de pensiones es un vehículo de inversión adecuado según las circunstancias del inversor.

Cuanto mayores sean los ingresos del inversor, más interesante será tener un plan de pensiones. Esto es debido a que a mayor renta, mayor tramo marginal de IRPF, y por ende, mayor será el diferimiento fiscal.

Es un vehículo que se adapta a gente que invierte a largo plazo. Debido a su iliquidez, no tiene sentido invertir en un plan de pensiones, si el plazo de inversión es inferior a 10 años. En cambio, si tienes tu mente puesta en el largo plazo, puede ser tu producto.

Si tu objetivo es vivir de rentas, los planes de pensiones son una gran opción. Desgravaras mientras trabajes a un IRPF alto, mientras que cuando hagas los rescates pagarás un IRPF marginal muy bajo.

Esto se debe a que si nuestra cartera de inversión se compone de otros activos liquidez, la iliquidez del plan de pensiones puede no ser un inconveniente, ya que en caso de necesita liquidez de inmediato, podremos vender otras de nuestra inversiones líquidas. En cambio si el plan de pensiones va a suponer casi la totalidad de nuestra cartera de inversión, es importante no tener necesidad de descapitalizarse a corto y medio plazo.

En general, estos son varios factores a tener en cuenta para valorar si un plan de pensiones es un producto que se adapte a tus circunstancias.

Es fundamental elegir bien los vehículos de inversión que utilizamos para componer nuestra cartera, ya que aun invirtiendo en los mismos activos, si lo hacemos a través de vehículos de inversión que no sean óptimos para nuestra estrategia de inversión, podremos estar dejando de ganar decenas de miles de euros a lo largo de nuestras vidas

Conclusión

Un plan de pensiones es un vehículo de inversión pensado en ahorro e inversión a largo plazo. Tiene unas limitaciones de liquidez que se deben tener muy en cuenta antes de abrir un plan de pensiones. No obstante, su tratamiento fiscal, puede hacer que según el caso, se ganen decenas de miles de euros más que si se invierte el mismo capital a través de otro vehículo de inversión.

En mi caso particular, tengo un plan de pensiones con un roboadvisor, además de mi cartera de fondos indexados. Gracias a esto consigo aportar más dinero anualmente a mis inversiones, debido al diferimiento fiscal del plan de pensiones. Además, no me resulta un inconveniente la iliquidez del plan de pensiones, ya que en caso de necesidad podría disponer de mi capital invertido en fondos y otros activos líquidos. Por último, tener una combinación de varios productos me permitirá en el momento en que sea necesario, rescatar aquel producto que en ese momento resulte fiscalmente más ventajoso.

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Espero que te haya gustado este artículo sobre planes de pensiones, mi análisis y opinión de este vehículo de inversión y comparativa de los planes de pensiones que más me gustan del mercado. Si te ha quedado alguna duda o quieres charlar sobre planes de pensiones te animo a que te unas a nuestro canal.

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